来源：新浪基金∞工作室
泰信鑫益定期开放债券型证券投资基金2025年第2季度报告已披露，各项数据变化反映出该基金在二季度的运作情况与投资表现。以下将对关键数据进行详细解读。
主要财务指标：A、C份额利润均增长超100%
本季度泰信鑫益定期开放A与C份额在主要财务指标上呈现出一定的增长态势。
从数据来看，本期已实现收益方面，A份额为4,002,517.46元，C份额为63,117.89元；本期利润A份额达5,765,294.40元，C份额为95,073.69元，较过往有显著增长，增幅均超100%。这表明基金在本季度投资运作取得较好成效，资产实现了一定增值。加权平均基金份额本期利润A份额为0.0142元，C份额为0.0124元，显示出每份基金在本季度为投资者带来的收益。期末基金资产净值A份额高达522,315,924.78元，C份额为9,458,825.03元，反映出基金资产规模的情况。而期末基金份额净值A份额为1.2830元，C份额为1.2328元，体现了基金的价值。
基金净值表现：长期跑赢业绩比较基准
份额净值增长率与业绩比较基准对比
泰信鑫益定期开放A和C份额在不同阶段的净值增长率与业绩比较基准收益率对比如下：
从各阶段数据对比可看出，无论是A份额还是C份额，在过去三年、五年以及自基金合同生效起至今等较长时间段内，净值增长率均大幅超过业绩比较基准收益率，显示出基金长期良好的投资表现。不过在过去六个月，C份额净值增长率略低于业绩比较基准收益率，需投资者关注。
累计净值增长率变动与业绩比较基准对比
从自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动情况来看，泰信鑫益定期开放A和C份额的累计净值增长率曲线均在业绩比较基准收益率曲线之上，进一步证明基金长期为投资者创造了超越业绩比较基准的收益。
投资策略与运作：适应市场变化优化配置
二季度市场情况复杂，资金面和债券市场波动较大。初时资金面趋松，长端利率快速下行；随后经济基本面展现韧性，制约利率债收益率下行空间，呈窄幅震荡。信用债方面，4月理财整改致中短端信用表现分化，5 - 6月降准降息及存款利率调降，推动信用债收益下行。
在此背景下，本基金严控组合信用风险和久期敞口，注重流动性，依据市场变化积极优化组合配置结构，以谋求为投资人创造长期稳健回报。这种策略调整体现了基金管理人对市场的敏锐判断和灵活应对能力。
基金业绩表现：A、C份额均跑赢业绩比较基准
截止报告期末，泰信鑫益定期开放A基金份额净值为1.2830元，本报告期基金份额净值增长率为1.11%；泰信鑫益定期开放C基金份额净值为1.2328元，本报告期基金份额净值增长率为1.02%；同期业绩比较基准收益率为0.51%。A、C份额净值增长率均高于业绩比较基准收益率，表明基金在本季度投资业绩良好，实现了超越业绩比较基准的目标。
资产组合情况：债券投资占比超100%
报告期末基金资产组合中，虽未涉及权益投资，但债券投资公允价值达673,301,254.55元，占基金资产净值比例为126.61%。其中，中期票据占比最高，达59.47%，其次是企业短期融资券占26.62%，金融债券占26.92%，国家债券占9.79%，企业债券占3.82% 。债券投资占比超100%，显示出基金对债券市场的侧重，也反映出债券投资在基金资产中的重要地位。买入返售金融资产为6,000,657.53元，占基金总资产0.88% ，银行存款和结算备付金合计859,258.44元，占0.13%，其他资产1,257.27元，占0.00%。
股票投资组合：本季度未投资股票
报告期末按行业分类的境内股票投资组合以及港股通投资股票投资组合均显示，本基金未投资股票，也不存在期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细。这与基金的债券型属性相符，专注于债券投资领域，降低股票市场波动带来的风险。
开放式基金份额变动：份额总额保持稳定
泰信鑫益定期开放A和C份额在报告期内，总申购份额、总赎回份额及拆分变动份额均无变化，报告期期初与期末基金份额总额一致，分别为407,100,949.45份和7,672,784.50份。这表明基金份额持有人结构相对稳定，投资者对基金的信心未出现大幅波动。
风险提示：单一投资者占比超90%
本基金在本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到90.51%的情形。尽管基金管理人已采取措施防控风险，但投资者仍需警惕由此带来的流动性风险、大额赎回风险以及净值波动风险。一旦该单一投资者进行大额赎回，可能对基金资产配置和净值产生较大影响。
声明：市场有风险，投资需谨慎。本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。
富成配资-股票配资十大平台-实盘炒股配资-券商配资开户提示：文章来自网络，不代表本站观点。
